Money DJ EP469 - DJ有事嗎 | Ep.237 大咖財報驚喜連連 下週雙A登場（2026-01-29）

📌 一句話摘要

本集聚焦財報季動態與下週重要法說會，分析美股AI、降息兩大主軸，及台股半導體、IC設計等族群表現與展望。

🔥 熱門族群速覽

族群	代表個股	重點觀察
半導體	台積電、世界先進	成熟製程轉單效益、第三代半導體佈局
IC設計	聯發科、聯詠	AI ASIC放量、雲端業務動能、ASIC資源投入
測試驗證	金測	GPU、TPU測試版市佔率、毛利率提升
石化	塑膠原料	原油價格、中國大陸供需、兩會政策
機器人	上營	金人機器人訂單、營運占比

📰 市場快訊

1. 美股：財報利多持續發布，AI成長趨勢與聯準會降息期待為主要上漲動力，但需注意中東地緣政治風險。重點關注Amazon、Alphabet下週財報。
2. 臺股：半導體族群受AI效益帶動，電源管理晶片需求轉佳。下週有多家公司法說會，台積電降低成熟製程，世界先進轉單效益受關注。
3. 外資動向：節目中未明確提及外資動向，但從個股分析可推測外資關注AI概念股與相關供應鏈。

📅 下週大事日曆

日期	事件	影響
週一	ISM製造業指數 (美國)	對股市影響有限，除非出現劇烈變化
週二	世界先進法說會 (台灣)	市場關注轉單效益與台積電合作
週三	聯詠法說會 (台灣)	關注ASIC資源投入與市場展望
週四	聯發科法說會 (台灣)	關注AI ASIC放量與中長期成長動能
週五	非農就業報告 (美國)	關鍵指標，影響聯準會政策預期
週五	金測法說會 (台灣)	關注毛利率表現與營收成長

📈 個股點名

• 看多：
  • 金測：GPU、TPU測試版市佔率有望持續提升，毛利率可達55-56%，營收拚雙位數成長。
  • 臺船：第四季獲利、首艘海中航訂單、商船產能滿載、國艦需求，前景樂觀。
  • 三級銳KY：積極佈局AI伺服器，已有小批量交貨，持續收到客戶拉貨訊號。
  • 尾創：AI伺服器動能強勁，第一季淡季不淡，預期雙位數成長。
• 觀察：
  • 大同：高層變天，原計畫是否會繼續推動北美佈局與AI算力中心值得關注。
  • 環達：等待美國市場回溫、感測器發酵，下半年營運可期。
  • 聯詠：市場保守，關注公司先前提到的ASIC資源投入。
  • 聯發科：短期手機需求疲弱，但AI ASIC業務放量，中長期動能可期。

🤖 AI 洞見

AI 延伸分析，僅供參考 AI成長趨勢是目前股市的重要主軸，不僅推動輝達、台積電股價上漲，更帶動周邊IC、伺服器、測試驗證等產業鏈的發展。下週法說會將是判斷AI動能是否持續的重要指標。

💡 操作建議

• 關注下週法說會的表現，尤其是AI相關概念股，可逢低佈局。
• 注意中東地緣政治風險，謹慎評估投資組合。
• 留意美國非農就業報告，觀察聯準會政策動向。
• 把握尾牙紅包行情，但也要注意傳統淡季風險。